La industria de insurtech en todo el mundo recibió más de US $2.300 millones en inversión en 2017, un aumento del 36% respecto al año anterior. De 2014 a 2017, la participación de América Latina en el mercado de insurtech creció del 1% al 7.6%, y el número de nuevas empresas de insurtech aumentó un 114% en 2017. Este repunte es lógico, ya que los seguros desempeñan un papel vital para estabilizar las economías emergentes y minimizar riesgo.
América Latina no tiene seguro suficiente, a pesar de los ingresos en constante crecimiento en las últimas dos décadas. En la actualidad, la penetración de seguros, calculada como la relación entre las primas de seguros emitidas y el PIB, oscila entre el 2% y el 4% en toda la región, en comparación con el 6,2% global y el 7,3% en los EE. UU., el líder mundial, en 2015. América Latina aún se encuentra rezagada ante el resto del mundo en cobertura de seguros.
Como la economía más desarrollada de América Latina, Chile es también el mercado de seguros más desarrollado en América Latina. Se requiere un seguro contra terremotos para todas las hipotecas y después del terremoto de Chile en 2010, un grupo de aseguradores en su mayoría internacionales pagaron reclamos que alcanzaron alrededor del 4% del PIB de Chile.
En comparación con el resto de la región, Chile tiene una industria de seguros relativamente abierta y bien regulada. Mientras que Brasil se ha convertido en uno de los principales actores en insurtech, la industria de seguros en Brasil está inmersa en regulaciones complejas. Sin embargo, las clases medias en crecimiento en América Latina aún no han invertido mucho en pólizas de seguros integrales por varias razones.
¿Por qué es insurtech tan importante para América Latina?
Si bien el mercado de seguros de vida está bastante concentrado, con tres compañías principales que representan el 42% del mercado, el sector no lucrativo más lucrativo sigue siendo un campo de juego abierto para la región. Las tres compañías de seguros más grandes representan solo el 15,3% del mercado regional, sin un líder aparente entre ellas. Todavía hay espacio para innovar y ofrecer productos más específicos para este mercado desatendido. También hay espacio para ofrecer productos de seguros a personas que no están actualmente en el mercado, incluida la clase media emergente, donde los pequeños pagos por seguros de vida, seguros de automóviles y otros pueden significar la diferencia entre volver a la pobreza y quedarse en la clase media.
La falta de una penetración generalizada de los seguros en América Latina va de la mano con los desafíos que enfrenta el mercado financiero de la región. Una parte importante de la población de América Latina sigue siendo de bajos ingresos, poco educada, no bancarizada y excluida de las pólizas de seguro más tradicionales.
Sin embargo, un informe reciente de EY muestra que más de la mitad de las compañías de seguros internacionales planean comenzar a ofrecer productos de mercado masivo para economías emergentes. Algunas de estas ofertas traerían grupos no bancarizados al mercado financiero a través de seguros; otros están usando servicios digitales para mejorar el acceso a poblaciones más jóvenes y expertas en tecnología.
La tecnología podría ser un motor importante para mejorar la penetración de los seguros en América Latina si las aseguradoras usan desarrollos para proporcionar productos más personalizados a sus clientes y si los gobiernos regionales cooperan con las regulaciones. Una mejor cobertura de seguro podría estabilizar las economías latinoamericanas al prevenir pérdidas económicas a gran escala debido a desastres naturales y otros eventos que dañan a las poblaciones vulnerables.
La tecnología de integración que ayuda a proporcionar pólizas de seguro apropiadas para el mercado latinoamericano de casi mil millones de personas también tiene el potencial de ser extremadamente lucrativa para las compañías de seguros locales e internacionales.
Tecnologías emergentes en el mercado de seguros de América Latina
Brasil es actualmente el mercado más grande para insurtech en América Latina. En abril de 2018, Brasil organizó la conferencia Insurtech Brasil en São Paulo, que reunió a nuevas empresas, profesionales de la industria e inversionistas por segunda vez desde el año pasado. Esta conferencia crea un diálogo sobre la industria naciente y permite que las nuevas empresas insurtech de Brasil sigan el camino de sus unicornios fintech.
A pesar de su entorno regulatorio frustrante, Brasil sigue siendo una potencia regional para fintech, con nuevas empresas de fintech como NuBank y PagSeguro alcanzando el estatus de unicornio este año. Los expertos en seguros en Brasil están apostando a que insurtech será el próximo gran campo de batalla para la innovación en Brasil.
Brasil tiene un solo organismo regulador de seguros, la SUSEP (Superintendencia de Seguros Privados), para una población de 210 millones de personas. Este entorno hace de Brasil una oportunidad importante para las empresas que están innovando en la industria de seguros. Ya hay 55 startups insurtech activas en Brasil, incluidas Bidu y Youse, ambas plataformas totalmente digitales que mejoran la accesibilidad de las compras de seguros en Brasil.
Bidu es un agregador de seguros en línea que ayuda a los clientes a investigar políticas en línea y recibir consultas fuera de línea con profesionales de seguros. La plataforma utiliza el marketing digital moderno para aumentar las tasas de conversión y simplifica el proceso de compra de seguros de vida y salud.
Servicios similares disponibles en Brasil incluyen Minuto Seguros y Ta Certo. Youse es un proveedor de seguros 100% digital que apunta a la generación milenaria más joven que tiende a encontrar a la industria de seguros frustrada y pasada de moda. Con más de 1000 opciones para una cotización personalizada, Youse hace que sea fácil y rápido comprar una póliza de seguro sin tener que pasar por un corredor.
Más allá de Brasil, Chile, Colombia, México y Argentina buscan tecnologías como blockchain, inteligencia artificial, Internet de las cosas, automatización y préstamos Peer-to-Peer para transformar sus mercados de seguros. Chile es el hogar de la plataforma más grande de América Latina para comparaciones de precios y seguros, ComparaOnline. Colombia también ofrece oportunidades importantes para insurtech, ya que es el hogar de Suramericana, el proveedor de seguros más importante de América Latina que no tiene sede en Brasil. SURA es bien conocido por invertir en innovación y podría ser un pionero en llevar la tecnología al mercado de seguros de América Latina a escala.
Dicho esto, la mayoría de los jugadores en estos mercados siguen siendo compañías internacionales que operan en varias regiones. Por ejemplo, BIMA es una empresa suiza de insurtech que ofrece seguros a través de teléfonos móviles en mercados emergentes y ahora presta servicios a 30 millones de personas en África, Asia y América Latina.
Si bien las aseguradoras están comenzando a observar la industria de la tecnología con cautela, muchos expertos consideran que la revolución de los seguros en América Latina todavía está en proceso de creación. Dado que los bancos siguen ofreciendo gran parte del seguro vendido en América Latina, el bajo nivel de inclusión financiera y la alta desigualdad económica seguirán excluyendo a una parte de la población latinoamericana de las pólizas de seguro en el futuro cercano.
Aunque algunas empresas de insurtech están pasando por alto a las compañías tradicionales para proporcionar un servicio más económico o ágil, muchas de las nuevas empresas de insurtech buscan ayudar a los líderes de la industria a mejorar sus procesos. A medida que insurtech se desarrolla a escala global, es probable que las compañías de seguros sigan los pasos de los bancos y comiencen a construir sus propios productos digitales que rivalicen con las nuevas empresas disruptivas. Si bien insurtech aún está en su infancia en todo el mundo, la nueva tecnología ya está mostrando un enorme potencial para mejorar los resultados de los seguros y aumentar la estabilidad económica en América Latina.