Itaú Unibanco de Brasil completó el primer préstamo de clubes de América Latina a través de una plataforma de blockchain, y mientras la transacción allana el camino para que los bancos de la región prueben la tecnología de contabilidad, las dudas persisten sobre su transparencia.
El préstamo de prueba de concepto de US $100m de Itaú, proporcionado por Standard Chartered y Wells Fargo, utilizó la plataforma de cadena de bloques R3 Corda Connect, un sistema digital que permite a los bancos evaluar las revisiones, los comentarios y aprobar el préstamo del club digitalmente.
Los movimientos para congraciar con la tecnología financiera emergente en Brasil comenzaron cuando el banco central del país en 2017 comenzó a probar cuatro plataformas blockchain: Ethereum, Quorum, HyperLedger Fabric y Corda, en un intento por brindar servicios a una población que apunta a un mayor uso de teléfonos celulares para las remesas y los pagos móviles. El banco central también anunció en junio de 2017 que construyó una plataforma de blockchain para compartir datos entre él y otros reguladores financieros nacionales, como la Comisión de Bolsa y Valores de Brasil.
A nivel mundial, los fenómenos de la cadena de bloques han progresado. En noviembre de 2018, el operador de la red eléctrica española Red Eléctrica de España firmó el primer préstamo sindicado basado en blockchain del mundo, una línea de crédito a cinco años por €150m (US $170.5m) con BBVA, BNP Paribas y MUFG.
El BBVA de España en abril del año pasado también fue el primer banco internacional en completar un préstamo de extremo a extremo utilizando blockchain, mientras que en Brasil este año, dos proveedores de servicios de pago en línea, PagSeguro y StoneCo, cotizan en la Bolsa de Nueva York y Nasdaq, respectivamente.
Los préstamos blockchain en teoría tienen como objetivo reducir el fraude transaccional y los costos administrativos, pero el mercado sigue siendo cauteloso con respecto a la falta de transparencia del sistema, en particular entre los requisitos de cumplimiento, como conocer las perspectivas de su cliente (KYC) y anti-lavado de dinero (AML).
La adopción puede ser difícil
Puede tomar algún tiempo antes de que más préstamos de blockchain comiencen a poblar la región. El sector bancario está sujeto a un mayor control por parte de los reguladores financieros que otros sectores de la economía, lo que dificulta que los bancos adopten nuevas tecnologías.
“Quizás el principal desafío sea educar a las áreas de negocios para que utilicen la tecnología venidera”, dijo Ricardo Nuno, director gerente de tesorería de Itaú Unibanco, y agregó que otro desafío fue el de suplantar la tecnología probada con software y hardware compatibles con blockchain.
Los propios comités de crédito internos de los bancos a gran escala también se basan en rastros de papel que determinan cómo se mueven los depósitos.
“La tecnología puede no ser un obstáculo, pero es más la diligencia involucrada en un sector donde los índices de incumplimiento o riesgo podrían ser más altos”, dijo Evan Koster, socio del bufete de abogados Hogan Lovells.
De acuerdo con Nathan Lustig, un socio gerente de Magma Partners, un fondo de inversión en la etapa de semillas con sede en Santiago, Chile, el enfoque conservador y orientado a los beneficios de los bancos para los préstamos es otro factor que impide que inviertan más en blockchain.
Si bien los bancos pueden ser más lentos en adquirir la tecnología de blockchain, las firmas de tecnología de menor tamaño, como Ripple o RootStock, que es una plataforma blockchain de bitcoin, podrían servir como socios ideales para los bancos adversos al riesgo, afirmó Lustig.
“Las compañías que proporcionan la infraestructura para las plataformas de blockchain pueden ir más allá de ser solo exchanges y podrían crear productos de blockchain”, expresó Lustig.
Itaú, el mayor prestamista de Brasil por activos, formó un acuerdo de asociación con R3 en 2016 y en febrero de 2018, el banco acordó trabajar con Ripple. El prestamista Bradesco se asoció con MUFG de Japón y la pareja firmó el pasado noviembre un memorando de entendimiento con Ripple para usar su red de blockchain para pagos entre Brasil y Japón.
Para Itaú, el préstamo se organizó de manera segura y ágil, según Nuno, quien alabó la eficiencia de la tecnología. Pero dijo que la plataforma de blockchain necesitaba ajustes y un “análisis más profundo” antes de introducir la tecnología en el mercado bancario más amplio.
“Para ser más utilizado, es esencial que los bancos y otros participantes tengan más claridad sobre los posibles problemas”, dijo Nuno, citando, por ejemplo, si los contratos electrónicos firmados eran ejecutables en una disputa legal.
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