Este 2019 fue un año soñado para las startups brasileñas. El corporativo japonés Softbank ha beneficiado principalmente a las startups de este país, lo que ha significado un significativo aumento de la inversión para estas compañías.
Estos avances no significan que Brasil es un paraíso para las startups. Estas compañías todavía tienen que lidiar con la falta de financiamiento y muchas de ellas deberán pivotear para sobrevivir en el mercado. Este es un breve panorama para Brasil.
Noviembre, mes de inversiones para startups brasileñas
Tan solo en noviembre, las startups recaudaron 334 millones de dólares en inversión, según la plataforma de innovación Distrito. Eso representa casi el doble de los 180 millones recaudados en octubre, aunque concentrados en menos compañías.
Entre las inversiones más destacadas del mes de noviembre, estuvo la de Neon Pagamentos, quienes recibieron 97 millones de dólare en inversión de Banco Votorantim y el fondo General Atlantic.
Los fondos de Neon Pagamentos se inyectarán para acelerar el crecimiento de la compañía y aumentar la densidad de la marca en las capitales más allá de Río de Janeiro y Sao Paulo. También servirán para ampliar las ofertas de productos, incluido el desarrollo de alternativas de crédito e inversión para los clientes. Finalmente, el dinero se utilizará para tecnología, campañas publicitarias y contratación.
La plataforma de comercio electrónico VTEX ya recaudó una contribución de $ 140 millones. La inversión fue liderada por el Fondo creado por el conglomerado de telecomunicaciones japonés SoftBank. Gávea Investimentos y Constellation Asset Management completaron la contribución.
Según el comunicado, VTEX utilizará sus recursos para investigación y desarrollo (I + D) y para acelerar la expansión global de la compañía, que se erige como una plataforma que acelera la transformación digital de operaciones complejas a través del comercio electrónico en la nube. .
Gracias a Neon Payments y VTEX, los sectores de servicios financieros (fintech) y minorista (retailtech) movieron la mayor cantidad de recursos de capital de riesgo en noviembre.
Inversiones en Brasil continuarán en 2020
Después de hacer diez contribuciones a las nuevas empresas brasileñas a lo largo de 2019, el grupo japonés SoftBank continuará invirtiendo en el país durante 2020, pero a un ritmo más lento. Según André Maciel, líder de la operación brasileña de la compañía, el fondo latino del conglomerado hará menos inversiones el próximo año, pero traerá cheques más grandes a quienes decidan apoyar.
Según el ejecutivo, el Fondo Latino de SoftBank ya ha realizado 19 inversiones, pero solo 14 de ellas fueron reveladas en el mercado. “Hemos contribuido entre $ 1.4 mil millones y $ 2.4 mil millones hasta ahora”, dijo Maciel en un evento celebrado ayer por la compañía en Sao Paulo. Es solo una fracción de los $ 5 mil millones que la compañía ha destinado a su fondo latino, presentado en marzo.
Según el ejecutivo, existen recursos destinados a nuevas inversiones en startups que ya forman parte de la cartera del fondo (práctica conocida como seguimiento del mercado). “Es el mejor tipo de inversión porque generalmente significa que las empresas ya tienen un modelo probado y solo necesitan más capital”, dijo.
Según Maciel, SoftBank ha analizado más de 300 empresas en el mercado latino. De estos, 15 llegaron a un análisis más profundo, pero no pudieron cerrar un acuerdo con el grupo japonés. Durante el evento, Maciel admitió que “ya hemos hecho nuestras contribuciones más obvias, pero aún no hemos hecho nuestros mayores controles”.
“Todavía no sabemos cómo será la cartera, porque tenemos cinco años para invertir. Esperamos la mortalidad de algunas compañías, lo cual es natural, pero mantendremos el ritmo de las inversiones”, dijo. Según él, la compañía generalmente ingresa con hasta un tercio de las rondas en las que participa, haciendo cheques entre $ 7 millones y $ 350 millones para nuevas empresas.
La ronda más grande en la que SoftBank participó fueron los $ 1 mil millones en la startup colombiana Rappi, realizada en abril de este año. Además, el grupo ha invertido en las empresas brasileñas Loggi, Creditas, QuintoAndar, Gympass, Buser, Olist, Vtex, MadeiraMadeira, Volanty y Banco Inter, así como en México Clippy y Konfío y la fintech argentina Ualá.
Según el ejecutivo, un desafío que la compañía necesita superar es la falta de desarrolladores y programadores experimentados en Brasil. “Pudimos encontrar profesionales novatos, pero faltan quienes apoyan la construcción de la arquitectura tecnológica de una empresa”, dijo Maciel. También asistiendo al evento, el CEO de Gympass, Brasil, Leandro Caldeira, estuvo de acuerdo: “Creamos nuestro centro de inteligencia artificial en Nueva York debido a esto”.
Se crean nuevos fondos de inversión en Brasil
Canary, un fondo de inversión de inicio en etapa inicial, tiene un segundo fondo. El Fondo Canario II tiene una financiación de $ 75 millones para participar en las rondas iniciales y de la Serie A de startups brasileñas.
El fondo de inversión de startups en etapa inicial ha invertido en 57 startups: 51 de ellas en Canary Fund I y seis en Canary Fund II. El objetivo es acercarse a las 50 startups invertidas en el segundo fondo, que comenzó a recaudarse en julio de este año.
Combinando sus dos fondos, Canary tiene $ 120 millones bajo administración. El cofundador Marcos Toledo dijo en un comunicado que el primer fondo está “funcionando más allá de las expectativas iniciales”.
Algunas de las empresas invertidas son Buser, Docket, EmCasa, Facily, Gupy, IDWall, Loft, Mimic, Sallve, Spin Pay, Trybe y Volanty.
Canary también tiene cinco salidas (startups que ya han celebrado un evento de liquidez para el fondo, como una venta): 1M2, Creditoo, Decorati, Gamersclub y Spry.
Creada en 2017, Canary tiene como diferencial el contacto con inversores-emprendedores. Entre sus creadores están Julio Vasconcelos, de Peixe Urbano; Florian Hagenbuch y Mate Pencz de Printi y Loft; y Marcos Toledo y Patrick de Picciotto, de M Square Investimentos.
Las empresas de Canary han capturado más de $ 400 millones en rondas posteriores y han generado más de 1,400 empleos.
Menos del 10% de las startups de Brasil reciben financiamiento del sector industrial.
En la industria 4.0 la colaboración entre las fábricas y las startups es fundamentales. Ambos pueden beneficiarse de una relación comercial. Mientras que las startups tienen tecnología agregada y metodologías de trabajo ágiles, los gigantes tienen escala y un gran mercado de consumo. Sin embargo, en la práctica esta colaboración sigue sin suceder, según reveló el estudio “Startup Map + Industry” realizado por el acelerador Spin y la consultora de innovación A2C. En este estudio, los analistas encontraron que solo el 8% de las startups brasileñas reciben inversiones de la industria.
Después de consultar a 295 startups y 55 industrias en el país, el estudio muestró que el 66% de las empresas jóvenes se financian con los recursos propios de los emprendedores, mientras que el 13% recibe fondos de inversores ángeles. La mayoría de las nuevas empresas (94%) también señalaron a Brasil como la fuente de recursos financieros. “La industria no tiene la costumbre de invertir en innovación horizontalmente y asociarse con nuevas empresas. Este tradicionalismo es muy malo porque la industria no se reinventa y las empresas jóvenes no reciben ninguna inversión “, dijo Beny Fard, CEO de Spin.
Con una falta de inversión y orientación, solo el 11% de las startups evaluadas están en funcionamiento. Es decir, abandonaron la fase de prototipo y ya ofrecen sus servicios y productos. “Muchas startups no avanzan porque patinan o no tienen dinero. Para empeorar las cosas, la industria a menudo no confía en los proveedores con poco tiempo en el mercado “, advirtió Fard.
Sin embargo, la baja inversión de la industria en empresas jóvenes e innovadoras está disminuyendo gradualmente, reflexionó el CEO de Spin. ABDI (Agencia Brasileña para el Desarrollo Industrial), por ejemplo, es una de las instituciones que promete conectar estos enlaces. En la primera edición del programa National Connection Startup Industry, creado en 2017, se conectaron diez empresas jóvenes y diez fábricas, generando R $ 1 millón en negocios.
“Otras 17 startups pudieron vender sus soluciones a industrias a partir de relaciones establecidas durante el programa. Como obtuvimos excelentes resultados con el proyecto, decidimos expandirlo este año ”, dijo Igor Calvet, presidente de ABDI.
El organismo líder de la industria brasileña CNI (Confederación Nacional de la Industria) declaró que el SENAI (Servicio Nacional de Aprendizaje Industrial) tiene el principio de innovación para financiar el desarrollo de soluciones innovadoras para la industria brasileña. “El programa ya contó con el respaldo de 1,000 proyectos, más de 800 compañías atendidas y más de $ 500 millones invertidos en proyectos innovadores”.
Tres de cada cuatro startups brasileñas pivotearán
“Pivotar” es el término utilizado en el ecosistema emprendedor cuando una startup por alguna razón necesita cambiar su modelo de negocio, enfoque o incluso el servicio o producto que ofrece. Es el “cambio intermedio”. Y lo que un estudio de Visa reveló la semana pasada es que no es infrecuente: el 77% de las nuevas empresas ya han girado.
El número, publicado en el ya tradicional Mapa de Fintechs, proporcionó una visión general del ecosistema emprendedor brasileño a partir de datos e información recopilados durante el registro para su programa de aceleración. Vale la pena mencionar que el número de “pivotes” está más restringido al perfil buscado por Visa: startups maduras centradas en las finanzas.
Sin embargo, es una muestra sorprendente y llamativa.
“Es muy común cambiar caminos en este entorno de innovación”, dice Beatriz Montiani, gerente de innovación de Visa do Brasil y responsable del programa de aceleración. “Y aquí en Brasil, después de todo, hay más factores que influyen. Muchas ideas, por ejemplo, terminan sin inversiones ya que las contribuciones, aunque crecen, permanecen muy concentradas.
Una startup que recientemente pivotó fue Hisnëk. La compañía comenzó su viaje en 2014 con un modelo de negocio para vender bocadillos saludables mediante suscripción al consumidor final. Hoy, el negocio de Carolina Dassie ha tomado una cara completamente diferente: Hisnëk ha colocado un refrigerio bajo un paraguas mucho más grande.
“A principios de este año, comenzamos a escuchar recursos humanos corporativos y a comprender que había un problema mayor que la buena nutrición. Hay un trípode para cuidar en las empresas, que es la salud mental, la salud física y la nutrición ”, explicó el empresario. “Entonces ampliamos nuestra atención a estas áreas. Queremos ayudar a la empresa a tener empleados saludables “.
Por lo tanto, Hisnëk hoy tiene inteligencia artificial que ayuda a los RR.HH. en la prevención y detección temprana de los empleados con problemas de salud, especialmente los mentales. “El empleado incluso se siente cómodo pidiendo un gimnasio, nutricionista. Pero no para pedir terapia “, dice. “Hacemos este puente y ayudamos a ambos lados de la ecuación”.
Hoy en día, los bocadillos son una posibilidad entre varios servicios ofrecidos por la startup. Después de todo, la nutrición, la dieta y el ejercicio contribuyen a mejorar la salud mental.
Ecosistema transformador
Para Carolina Dassie, el “pivote” fue más que positivo. Incluso con los clientes en el momento de la suscripción de refrigerios saludables, se acercó a las empresas y se dio cuenta de que cambiar su producto podría ganar aún más mercado. Y aquellos que ya eran sus clientes seguirían siendo leales, consumiendo nuevos productos y aumentando las ganancias.
Ella, sin embargo, señala que es necesario sentir si el momento de inicio permite el “pivote”.
“Cada caso es un caso. Pero creo que para saber si puede pivotar, nada mejor que hablar con su cliente y comprender el momento de su empresa “, dice el empresario. “Aquí en Hisnëk, por ejemplo, obtuvimos una tracción muy fuerte. Hoy, ya no sé si podría pivotar. Pero para estar seguro de eso, hablaría con los clientes “.
Además, varios programas para startups y organizaciones intentan soportar pivotar.
En Sebrae-SP, hay un soporte para que la startup encuentre su error lo antes posible. Es fail tech, una conversación entre empresarios que ayuda en el proceso. “Pivotar debe ser rápido, controlado. No puede costar mucho dinero, no puede llevar mucho tiempo, no puede dejar atrás el inicio “, dice Fábio Zoppi, gerente estatal de Startup SP.
Ya en el propio programa de aceleración de Visa, la duración aumentará para ayudar al emprendedor en el proceso de comprender cuál es su startup. “Estamos ampliando el programa de 4 meses a 6 meses. Tendremos pasos intermedios para que el empresario esté seguro de su negocio ”, dice Beatriz Montiani de Visa.