Desde el 1 de noviembre, Nubank se ha preparado para cotizar en la Bolsa de Valores de Nueva York (NYSE). Sin embargo, después de un mes, la previsión para su valoración ha caído drásticamente. Nubank tenía como objetivo una capitalización de mercado de más de $ 50 mil millones para su OPI en los Estados Unidos. Sin embargo, el último objetivo de valoración es $ 41,8 B. A pesar de la caída, la capitalización de mercado pronosticada haría al banco digital más valioso que el banco brasileño más grande, Itaú Unibanco, que actualmente tiene un valor de mercado de más de $ 38 mil millones.
Nubank apunta a valoración de $ 50 mil millones
En un documento al regulador el lunes primero, Nubank dijo que planeaba vender alrededor de 289 millones de acciones para recaudar otros $ 3 mil millones en su OPI. La fintech ha establecido un rango de precios entre $ 10 y $ 11 por acción. Según la empresa, se utilizarán entre R $ 180 millones y R $ 225 millones para la compra de BDR para los clientes.
En su documento más reciente, Nubank ha abierto sus finanzas por primera vez, revelando un gran salto en el crecimiento: sus ingresos casi se han duplicado a $ 1.060 millones en los nueve meses terminados el 30 de septiembre. Sin embargo, la pérdida en el mismo período aumentó de 64,4 millones a 99,1 millones de dólares.
Reduciendo drásticamente la valoración
Después de un mes, Nubank redujo drásticamente la valoración objetivo inicial un 25% a aproximadamente $ 40 mil millones. El cambio se debe a un reciente aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro, según Reuters. Los inversores amortiguaron sus sentimientos hacia el sector tecnológico. Mientras tanto, la nueva variante de Omicron ha renovado los temores de la pandemia.
En un comunicado en su blog, Nubank dijo que decidió recortar su rango de precios para alinearse con las condiciones actuales del mercado. “Nuestro enfoque es y siempre ha sido a largo plazo. Por esta razón, buscamos establecer un rango de precios acorde con los mercados en este momento ”.
En una presentación enmendada ante el regulador de valores de EE. UU., Nubank, con sede en Sao Paulo, dijo que ahora planeaba vender alrededor de 289,2 millones de acciones a un precio de entre 8 y 9 dólares cada una. En el extremo superior del rango, recaudaría $ 2.6 mil millones a una valoración de $ 41.5 mil millones.
Nubank está en la NYSE
Nubank cotizará sus acciones en la Bolsa de Valores de Nueva York con el símbolo “NU” y sus BDR con el símbolo “NUBR33”. El BDR, que cotiza en la B3, la Bolsa de Valores de São Paulo, significa Recibo de Depositario Brasileño (Certificado de Depósito de Acciones, en portugués). Un activo es un valor que representa acciones emitidas por empresas de otros países.
En ese tamaño, la OPI se ubicará como una de las más grandes del año en los Estados Unidos, junto con las ofertas de la empresa de comercio electrónico Coupang, la empresa china de transporte de aplicaciones Didi Global y el fabricante de chips GlobalFoundries.
Se espera que la fintech con sede en Sao Paulo, que se valoró por última vez en $ 30 mil millones después de una ronda de financiamiento liderada por Berkshire Hathaway de Warren Buffett, cotice sus acciones para fin de año.
Modelo de negocio de Nubank
Nubank gana dinero principalmente a través de las tarifas que pagan los comerciantes cada vez que un cliente realiza una transacción. En octubre, la fintech dijo que logró obtener ganancias en la primera mitad de 2021 en sus operaciones en Brasil.
Fundada en 2013 por David Vélez, un colombiano que estudió en Stanford, Nubank comenzó como un emisor de tarjetas de crédito que no cobraba tarifas anuales. Desde entonces, el banco ha ganado más de 48 millones de clientes y ha lanzado productos, incluidas cuentas corrientes y préstamos.
Softbank respaldó a Nubank y el banco brasileño se ha expandido a otros países de América Latina como Argentina, Colombia y México.
Después de la OPI, los cofundadores Vélez, Cristina Junqueira y Adam Edward Wible tendrán el 87% del poder de voto y el 25% de las acciones en circulación de la compañía, siempre y cuando los suscriptores no ejerzan el llamado “greenshoe”, que permite empresas para vender acciones. pagos adicionales a los compradores durante una oferta pública inicial.
Morgan Stanley, Goldman Sachs, Citigroup y NuInvest son los principales coordinadores de la oferta.
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